博鱼·boyu体育【IC风云榜候选企业73】湖杉资本：深耕半导体早期投资打造半导体产业生态圈

　　博鱼【编者按】自2020年举办以来，IC风云榜已成为半导体行业的年度盛事。今年新增12项奖项，共设39项大奖，关注半导体投资与退出、科技前沿领域贡献、项目创新以及技术“出海”与拓展。评委会由超过100家半导体投资联盟会员单位及500+行业CEO组成博鱼·boyu体育。获奖名单将于2025半导体投资年会暨IC风云榜颁奖典礼上揭晓。

　　【候选奖项】年度最佳投资机构奖、最佳早期投资机构奖、最佳行业投资机构奖（设备材料）

　　湖杉资本，自2016年成立以来，便专注于半导体产业链的投资，致力于挖掘并扶持该领域的优秀企业。目前，湖杉资本旗下管理着6支人民币基金，合计资产管理规模达到30亿元。其投资策略聚焦于半导体技术驱动下的早中期及成长期投资机会，主要覆盖半导体、传感器、光电、电子材料及半导体装备与零部件、以及半导体技术驱动下的下游应用等领域。

　　作为“聚焦早期+产业LP生态”的专业半导体基金，湖杉资本在早期投资领域取得了优异的成绩。湖杉资本80%以上的投资项目为早中期项目，凭借专业的投资团队和深厚的产业背景，湖杉资本能够精准洞悉投资机会，联合产业LP的资源优势，共同投资布局，打造半导体产业链生态。

　　湖杉资本表示，投资团队在前，产业资源在后，湖杉投资团队全部具备超过10年的半导体产业从业经验，涵盖了设备/材料、Fab厂、芯片设计、系统应用等完整产业链的各个环节，团队经验丰富，资源全面，能够更有针对性、更高效地赋能创业团队，加速企业的发展。

　　截至目前博鱼·boyu体育，湖杉资本已投项目中，超过90%为半导体行业项目，已投资近60家半导体产业链企业，其中多数作为领投方对初创企业进行的早期投资，且在大部分企业拥有董监事席位。核心被投企业包括晶丰明源、敏芯股份、格科微、泰凌微、康希通讯、欧莱新材等。

　　凭借卓越的投资表现，湖杉资本此次竞逐“IC风云榜”年度最佳投资机构奖、最佳早期投资机构奖、最佳行业投资机构奖（设备材料）三项大奖，并成为候选企业。

　　本参评年度期间内，湖杉资本继续展现其投资实力，共完成6个投资项目，包括厦门钜瓷科技有限公司、苏州明义微电子技术有限公司等。同时，格兰康希通信科技（上海）股份有限公司、广东欧莱高新材料股份有限公司等报会/IPO项目也取得了重要进展。在年度项目退出收益率方面，湖杉资本投资项目晶丰明源实现了7倍回报，IRR达到35%；投资项目上海芯密则实现了近3倍回报，IRR近50%。

　　专业和专注是湖杉在业内的标签，不仅赢得了创业者的尊重，也获得了产业链众多知名企业的认可，SK海力士、视源股份、恒为科技、华峰集团、万马集团、晶丰明源博鱼·boyu体育、敏芯微等先后成为湖杉基金的出资人，同时，包括芯片渠道、新能源（锂电及光伏）、通讯、汽车零部件、新材料等20多家上市公司高管，以及国创合、国方母基金、苏州基金、中新集团、天府投母基金、苏州天使母基金等机构汇聚一起，打造湖杉半导体产业生态圈，充分协同LP资源，深度赋能企业成长。此外，近几年，湖杉资本积极布局半导体设备材料领域企业，从上下游产业链实际需求出发，投资风格稳健，被投企业成长确定性强，业绩优异。其中，作为第一个机构投资人投资的欧莱新材已于2024年完成科创板IPO，展现了湖杉精准的投资眼光和卓越的投后管理能力。早期项目芯密科技、卢米蓝、安德科铭、铠欣半导体、晶湛发展迅速，已实现规模化经营业绩突破，并得到了多家战投的支持，成长期项目奥首材料已进入光伏博鱼·boyu体育、显示、半导体多个应用领域，业绩增长迅速。天使项目研微半导体，在先进薄膜半导体设备领域突破卡脖子的限制，企业发展突飞猛进，进一步验证了湖杉资本的投资价值。

　　2025半导体投资年会暨IC风云榜颁奖典礼将于2024年12月举办，奖项申报已启动博鱼·boyu体育，目前征集与候选企业/机构报道正在进行，欢迎报名参与，共赴行业盛宴！

　　基于国际产业竞争的使命和责任，我们需要一批优秀地专注于半导体产业的投资机构发挥重要引领作用，带领一众创新型企业披荆斩棘、加速国产替代。“年度最佳投资机构奖”旨在表彰专注半导体并在本年度做出突出贡献、贡献了最多资本与技术、投向更多半导体新兴企业的头部机构。

　　1、半导体领域投资项目占总投资项目的40%以上；2、基金管理规模不低于10亿人民币；3、成立时间≥3年。

　　1、本年度IPO数量10%；2、管理资金规模20%；3、投资项目个数（年度）40%；4、投资项目总金额（年度）20%；5、行业影响力10%。

　　半导体行业细分领域众多、专业性强且技术壁垒很高，存在投入大、周期长、风险高的投资特点，对专注早期投资的投资机构，是行业理解力、趋势判断力、技术评估力、资源整合力等综合能力的挑战和考验。

　　“年度最佳早期投资机构奖”旨在表彰本年度在半导体早期投资领域表现优异的投资机构。

　　产业发展与行业发展相辅相成，专精细分领域的投资机构往往在支持企业成长方面做出了较大贡献。“最佳行业投资机构奖（设备材料）”奖旨在表彰本年度在半导体设备材料领域做出突出成绩，极大助力行业发展的优秀投资机构。

　　1、专注设备材料类投资，投资设备材料类标的占总投资标的数量50%以上普遍以领投形式参与企业融资；

　　1、本年度IPO数量10%；2、管理资金规模15%；3、投资项目个数（年度）20%；4、投资项目总金额（年度）15%；5、行业影响力20%；6、投向为设备材料类企业占比20%。